特朗普突然變了！誰將被甩出去

最近幾天，最戲劇性的事件是：特朗普突然在烏俄問題、效率部問題上“180度大轉彎”。

特朗普表態說：鑒於俄羅斯目前在戰場上對烏克蘭發起了“猛烈的攻擊”，他強烈考慮對俄羅斯實施包括銀行業在內的大規模製裁和關稅製裁，直到達成停火和最終和平協議。

美國財政部長則表示，之前拜登政府對俄羅斯製裁太薄弱了，讓衝突得以持續。而特朗普政府一直在加強製裁，“如果能為和平談判提供籌碼”，特朗普政府將毫不猶豫地“全力以赴”。

這真是讓人大跌眼鏡！

眾所周知，拜登時代對俄羅斯製裁最為嚴厲，俄羅斯在歐美的3000多億美元外匯儲備都被凍結，一批俄羅斯的金融機構被SWIFT踢出了群，美國還限製俄使用美元、歐元、英鎊和日元從事全球貿易。

特朗普上台之後，跟俄羅斯進行了單邊談判，達成了一堆有利於俄羅斯的“協議”。比如答應讓俄羅斯擁有已經占領的大部分烏克蘭領土，結束歐美對俄的製裁，允許俄羅斯重返G8，不讓烏克蘭加入北約等。

特朗普政府還施壓烏克蘭和歐洲，讓他們盡快屈服。烏克蘭不僅要丟失領土，還要丟失礦產。烏克蘭的收獲隻有加入歐盟，連安全保障都沒有。

但情況顯然發生了新的、重大變化！

特朗普不僅對俄羅斯的態度發生了變化，對烏克蘭、澤連斯基，乃至歐洲的態度也變好了。

特朗普最近表態說：他已經收到了烏克蘭總統澤連斯基的“重要信件”，澤連斯基表示已經準備好“盡快坐到談判桌前，以實現持久和平”。特朗普還表示：歐洲應在未來擔負起烏克蘭的防衛重任。

特朗普的變化，還體現在他對馬斯克效率部的態度上。

有報道說：美國當地時間3月6日，在白宮的內閣會議室裏，馬斯克跟美國國務卿魯比奧發生了爭吵。

馬斯克批評魯比奧沒有解雇“任何人”，然後輕蔑地補充說，或許魯比奧解雇的唯一一個人是馬斯克領導的政府效率部的一名工作人員。

魯比奧指責馬斯克沒有說實話。1500多名以買斷方式提前退休的國務院官員怎麽算？難道不算裁員嗎？他諷刺地問，馬斯克是否想讓他重新雇用這些人，以便他可以當眾再解雇他們一次？

馬斯克則指責魯比奧隻是“在電視上表現很好”，潛台詞是他在其他方麵不行。

特朗普在現場觀摩了他們兩個人的爭吵，最後做了三點表態：第一，魯比奧工作還是出色的，他要經常出差，即便出點瑕疵還是可以理解的；第二，疾風暴雨般的改革告一段落，接下來要控製節奏、和風細雨；第三，馬部長工作很努力，效率很高，但他對各部委的裁員方案是建議，不是必須執行的命令。

為什麽會出現這種大逆轉？

看看美國的三大股指就知道了。下麵依次是納斯達克、標普500和道瓊斯三大股指的日K線圖：

自特朗普上台（1月20日）以來整體是下跌的。最近15個交易日以來，跌幅尤其明顯。

馬斯克的特斯拉，股價更是跌成了狗！

美股科技股“七巨頭”（又稱“七姐”妹，包括蘋果、穀歌、亞馬遜、微軟、Meta、特斯拉、英偉達）普遍下跌。

但中國科技股普遍上漲，即便美股大盤下跌，在美國上市的中國科技股依然不斷上漲。

特朗普經常抽空看股市，他雖然是地產商出身，但對股市非常關心。他第一個任期的時候，就常在社交媒體上炫耀——他的政策讓美股上漲了，讓中國股市跌了。

在他執政滿40天的時候，依然存在的自信，正在慢慢消退。40天的時候，他覺得自己改變了世界，正讓美國變得更好，俄烏戰爭馬上就要結束了。

最近一段時間，情況大變！

他沒有放在眼裏的“小澤”（澤連斯基）竟然敢當著記者的麵跟他爭吵，讓他在憤怒之餘體會到了“無力感”。他認為烏克蘭老百姓一定會拋棄“小澤”，但沒有想到澤連斯基的民調支持率又上升了10個百分點。

他還遭到了歐洲盟友的指責，就連加拿大也敢用關稅反製他。

他幹了那麽多“好事”，美股竟然持續下跌，這更是讓他困惑。

這導致了他在烏俄停戰和對效率部態度的轉變。

這意味著，特朗普有意修正其“簡單粗暴的風格”，以避免激化更大的矛盾、帶來更多負麵效應。

如果馬斯克還看不懂這一點，那他距離“班農第二”就不遠了。

在特朗普的第一個任期，班農被認為是影子總統，他當時的職位是“白宮首席戰略師、總統高級顧問”。但他隻在特朗普團隊活躍了不到80天，就被趕出了白宮。

現在，馬斯克又被認為是影子總統，他可以在內閣會議上數落除特朗普之外的任何人，包括國務卿、財政部長。

馬斯克好比衝入了瓷器店的瘋牛，敢於衝撞一切，包括得罪歐洲盟友。

目前，西方國家抵製馬斯克和特斯拉的活動如火如荼，特斯拉銷量雪崩。今年2月，特斯拉在澳大利亞的銷量同比下降了71.9%，在德國下降了76%，在意大利、挪威、丹麥等國的銷量也都超過了40%。在美國，特斯拉銷量連續4個月下滑。

特斯拉的股價持續下跌，市值損失超過4500億美元，相當於“阿裏+2個京東”的總市值。

美國最新公布的2月非農就業數據也不理想，就業人口隻增長了15.1萬人，不及預期值的16萬人。2月失業率4.1%，高於預期值和前值的4%。

這組數據，肯定也會刺激到特朗普，影響他的自信值。

這對於中美貿易談判，是個好消息，讓他知道單邊的極限施壓，於事無補。對等談判、理性叫價，才是達成協議的前提。

特朗普最大的短板是時間，他隻有4年任期，中間還有中期選舉。如果得罪人太多，中期選舉共和黨可能失去對參眾兩院的控製權，到那時，他最後2年的任期將一事無成。

對於投資者來說，下周需要關注的是：

第一，美股是否會持續調整。如果持續跌，最終會拖累A股、H股，包括對納斯達克市場中國科技股價值挖掘產生不利影響。

第二，兩會即將結束，而中美談判仍然處於僵持期，A股和H股能否持續走好，也有待市場檢驗。

中國國家統計局剛剛公布了2月的CPI數據，同比（下圖中藍線）為-0.7%，創了1年多以來的新低。

PPI同比跌幅略有收窄，但依然跌了2.2%。

這組數據意味著，通縮是比較頑固的，需要更有力的擴投資、擴內需的政策。